Opções American Style Fx

Opções de moeda explicadas Atualizado em: 14 de julho de 2016 às 8:48 AM Uma opção de moeda é um tipo de contrato de derivativos cambiais que confere ao seu titular o direito, mas não a obrigação, de se envolver em uma transação forex. Para saber mais sobre o comércio forex, visite forex para manequins aqui. Em geral, comprar essa opção permitirá que um comerciante ou um hedger eleja comprar uma moeda contra outra em um valor especificado por ou em uma data especificada para um custo inicial. Este direito é concedido pelo vendedor de opções em troca de um custo inicial conhecido como o prémio de opções. Em termos de volume comercial, as opções forex atualmente oferecem cerca de 5 a 10 do volume de negócios total visto no mercado cambial. Terminologia de opção de moeda Um jargão bastante específico é usado no mercado de divisas para especificar e referir-se a termos de opções de moeda. Alguns dos termos relacionados às opções comuns são definidos abaixo: Exercício - O ato realizado pelo comprador da opção de notificar o vendedor que eles pretendem entregar nas opções subjacentes ao contrato forex. Data de validade - A última data em que a opção pode ser exercida. Data de entrega - A data em que as moedas serão trocadas se a opção for exercida. Opção de compra - Confere o direito de comprar uma moeda. Opção de compra - Confere o direito de vender uma moeda. Premium - O custo inicial envolvido na compra de uma opção. Preço de exercício - A taxa na qual as moedas serão trocadas se a opção for exercida. Fatores de preço da opção de moeda O preço das opções de moeda é determinado pelas suas especificações básicas de preço de exercício, data de validade, estilo e se é uma chamada ou colocação em que moedas. Além disso, um valor de opções também depende de vários fatores determinados pelo mercado. Especificamente, esses parâmetros orientados para o mercado são: a taxa spot predominante Taxas de depósito interbancário para cada uma das moedas O nível de volatilidade implícita atual para o prazo de validade Volatilidade implícita em opções de moeda A quantidade de volatilidade implícita é exclusiva dos mercados de opções e está relacionada ao padrão anualizado Desvio dos movimentos da taxa de câmbio esperados pelo mercado durante a vida útil das opções. Os fabricantes de opções de mercado estimam este fator de preços chave e costumam expressá-lo em termos de porcentagem, opções de compra quando a volatilidade é baixa e as opções de venda quando a volatilidade é alta. Exemplo de troca de opção de moeda Ao negociar opções de moeda, primeiro você precisa ter em mente que o tempo realmente é dinheiro e que todos os dias você possui uma opção provavelmente irá custar-lhe em termos de decadência do tempo. Além disso, esse decadência de tempo é maior e, portanto, apresenta mais um problema com opções curtas que com opções de longa data. Em termos de um exemplo, considere a situação de um comerciante técnico de forex que observa um triângulo simétrico nos gráficos diários em USDJPY. O triângulo também estava se formando durante várias semanas, com uma estrutura de onda interna bem definida que dá ao comerciante uma certeza considerável de que uma fuga é iminente, embora não tenham certeza em que direção irá ocorrer. Além disso, a volatilidade - um elemento-chave que afeta o preço das opções de moeda - no USDJPY diminuiu durante o período de consolidação. Isso deixa as opções de moeda USDJPY relativamente baratas para comprar. Para usar as opções de moeda para tirar proveito desta situação, o comerciante poderia comprar simultaneamente uma opção USD CallJPY Put com um preço de exercício colocado ao nível dos padrões de triângulo, linha de tendência descendente superior, bem como uma opção USD PutJPY Call atingida no nível Da linha de tendência ascendente inferior dos triângulos. Desta forma, quando o breakout ocorre e a volatilidade no USDJPY aumenta de novo, o comerciante pode vender a opção que não se beneficia de movimentos adicionais na direção do breakout enquanto mantém a outra opção para beneficiar mais do movimento esperado medido do gráfico padronizar. Usos de opções de moeda As opções de moeda têm desfrutado de uma reputação crescente como ferramentas úteis para hedgers para gerenciar ou segurar contra risco de câmbio. Por exemplo, uma corporação dos EUA que procura se proteger contra um possível influxo de libras esterlinas devido a uma venda pendente de uma subsidiária da U. K. poderia comprar uma libra esterlina. Chamada em dólar. Exemplo de cobertura de opção de moeda Em termos de uma estratégia de hedge de moeda simples usando opções, considere a situação de um exportador de bens de mineração na Austrália que tenha um envio de produtos de mineração antecipado, embora ainda não certo, destinado a ser enviado para refinamento adicional para os Estados Unidos Onde eles serão vendidos por dólares americanos. Eles poderiam comprar uma opção de compra do dólar australianoU. S. Opção de colocação de dólar no montante do valor antecipado da remessa para a qual eles pagariam um antecipadamente antecipadamente. Além disso, a data de vencimento escolhida poderia corresponder ao momento em que a remessa era seguramente prevista para ser paga integralmente e o preço de exercício poderia ser no mercado atual ou a um nível para a taxa de câmbio AUDUSD em que a remessa se tornaria não rentável para a empresa . Alternativamente, para economizar o custo do prémio, o exportador só poderia comprar uma opção para quando qualquer incerteza sobre o embarque e seu destino provavelmente fosse removida e seu tamanho deveria se tornar praticamente seguro. Neste caso, eles poderiam então substituir a opção por um contrato a termo para vender dólares americanos e comprar dólares australianos no tamanho agora conhecido do negócio. Em ambos os casos, quando a opção de venda de Exportação de Lançamento de Chamadas de Extinção expira ou seja vendida, os ganhos obtidos devem ajudar a compensar mudanças desfavoráveis ​​no preço da taxa de câmbio AUDUSD subjacente. Mais usos das opções de moeda As opções de Forex também constituem um veículo especulativo útil para os comerciantes estratégicos institucionais para obter perfis de lucros e perdas interessantes, especialmente quando se negociam em vistas de mercado de médio prazo. Mesmo os comerciantes de forex pessoais que lidam com tamanhos menores podem trocar opções de moeda em trocas de futuros, como o Chicago IMM, bem como através de algumas corretoras de Forex de varejo. Alguns corretores de varejo também oferecem produtos de STOP ou de opção de pagamento único que custam um prêmio, mas oferecem uma recompensa em dinheiro se o mercado se negociar com o preço de exercício. Isso é semelhante a uma opção de moeda exótica binária ou digital. Estilos de opção de moedas e opções de exercícios As opções de moeda corrente vêm em dois estilos básicos que diferem quando o titular pode optar por usá-los ou exercê-los. Tais opções também são freqüentemente conhecidas como simples opções de baunilha ou apenas de baunilha para distingui-las das variedades de opções mais exóticas cobertas em uma seção posterior deste curso. O estilo mais comum negociado no mercado Forex ou OTC forex é a opção estilo europeu. Este estilo de opção só pode ser exercido na sua data de validade até um certo tempo de corte específico, geralmente 3pm, horário de Tóquio, Londres ou Nova York. No entanto, o estilo mais comum para opções em futuros de divisas, como aqueles negociados na troca Chicago IMM, é conhecido como estilo americano. Este estilo de opção pode ser exercido a qualquer momento até a data de validade inclusive. Essa flexibilidade de opções de estilo americano pode agregar valor extra ao seu preço premium em relação às opções de estilo europeu que às vezes é chamado de Ameriplus. No entanto, o exercício precoce das opções de estilo americano geralmente só faz sentido para as opções de chamadas de dinheiro na moeda de alta taxa de juros, e vender a opção, geralmente, será a melhor escolha na maioria dos casos. Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem comporta um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. Opção de estilo americano Uma opção que pode ser exercida a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade. A maioria das opções nos EUA são desse tipo. Este é o oposto de uma opção de estilo europeu. Que só pode ser exercido na data de vencimento. Uma vez que uma opção de estilo americano oferece ao investidor um maior grau de flexibilidade do que uma opção de estilo europeu, o prémio para uma opção de estilo americano é pelo menos igual ou superior ao prémio para uma opção de estilo europeu que, de outra forma, tem todos os mesmos características. Também chamado de opção americana. Opção de baunilha simples opção asiática exercício automático Copyright copy 2017 WebFinance, Inc. Todos os direitos reservados. A duplicação não autorizada, no todo ou em parte, é estritamente proibida. Opção americana O que é uma opção americana Uma opção americana é uma opção que pode ser exercida a qualquer momento durante sua vida. As opções americanas permitem aos titulares de opções exercer a opção em qualquer momento antes e inclusive da data de vencimento. Aumentando assim o valor da opção para o detentor em relação às opções europeias, que só podem ser exercidas no vencimento. A maioria das opções negociadas em bolsa são americanas. APLICANDO Opções Americanas As opções americanas permitem que o titular compre ou venda um activo subjacente específico, em ou antes de uma data de vencimento predeterminada. Uma vez que os investidores têm a liberdade de exercer suas opções americanas em qualquer momento da vida do contrato, eles são mais valiosos do que as opções européias, que só podem ser exercidas no vencimento. O último dia para exercer uma opção americana semanal é normalmente na sexta-feira da semana em que o contrato da opção expira. Por outro lado, o último dia para exercer uma opção americana mensal é normalmente a terceira sexta-feira do mês. Observe que o nome deste estilo de opção não tem nada a ver com a localização geográfica. Opção de compra americana Considere este exemplo: se um investidor adquiriu uma opção de compra na Apple Inc. em março, expirando em dezembro do ano em curso, o investidor teria o direito de exercer a opção de compra a qualquer momento até a data de validade. Se a opção de compra na Apple Inc. tivesse sido uma opção européia. O investidor só poderia exercer a opção na data de expiração em dezembro. Se, hipoteticamente, esse preço da ação se tornou o melhor para o exercício em agosto, o investidor ainda precisaria esperar até dezembro para exercer a opção de compra, quando poderia ser fora do dinheiro e praticamente sem valor. Suponha que o investidor tenha exercido a opção de compra na Apple antes da data de validade, o investidor seria longo 100 ações da Apple no preço de exercício especificado. Por outro lado, se o investidor esperasse até que a data de validade e o preço das ações da Apple baixassem pelo menos um centavo acima do preço de exercício, o investidor seria automaticamente exercido e 100 ações. American Put Option Contrariamente a uma opção de compra americana, o titular de uma opção americana de venda tem o direito de exercer a opção em qualquer momento até sua data de validade. Suponha que um investidor tenha comprado uma opção de julho do Facebook Inc. July. O investidor tem o direito de exercer a opção de venda em ou antes da data de validade das opções. Se o investidor decidir exercer a opção de venda, o investidor seria curto 100 partes do Facebook no preço de exercício predeterminado. Rotulador com estilo americano Opções Quando você, digamos, compre opção de compra, você não poderá exercer antes da expiração encontro. Essa é a situação se você trocar o caminho europeu. De qualquer forma, você pode vender essa opção a qualquer momento. Mas ao negociar estilo americano, você pode comprar a moeda em qualquer momento antes da expiração. Você não é obrigado a aguardar sua data de vencimento. E esse é o bom ponto. Imagine que você comprou opção de compra com 2 semanas de vida. E em algum momento do tempo (digamos uma semana desde que você comprou a opção de compra) o preço disparou 200 pips do preço de exercício. Você já pagou 50 pips premium e se você exercitaria agora mesmo, você teria empregada de 150 pips. Essa é a situação se você estiver negociando o caminho americano. Do que no final do período do período de expiração caiu 100 pips de seu preço de exercício. Você perdeu seus 50 pips premium e não fez nenhum lucro. Isso seria se você tivesse negociado estilo europeu. Eu tive um pressentimento de que você incompreendeu o americano contra o europeu. Se você optar no dinheiro, como você descreveu acima, seja de estilo americano ou europeu, você venderia a opção para sair. Você vende para sair, você não existia. Há muitas vezes que você gostaria de existirem cedo, apenas em situações em que uma empresa emitirá um dividendo no futuro próximo ou algumas outras instâncias peculiares. Eu não consigo pensar em uma instância no mercado atual, mas acho que há alguns. Relaxe e fique feliz.