Stock Options Treasury Method

Métodos de Custo de Contabilidade de Pequenas Empresas para Ações em Tesouraria Se sua empresa emitiu ações em particular ou publicamente, ela tem a capacidade de readquirir algumas ações em circulação para uso posterior ou para a aposentadoria permanente. Até que sejam aposentados, as ações readquiridas são chamadas de ações de segunda linha8221 e compõem a diferença entre as ações emitidas e em circulação. Você tem três métodos alternativos para contabilizar ações em tesouraria. Ações em Tesouraria Há algumas maneiras de criar ações em tesouraria. O mais simples é entrar no mercado e comprar ações. Você também pode emitir uma oferta de recompra para comprar ações a um preço determinado. Algumas empresas emitem ações negociáveis ​​que podem resgatar por força a um preço fixo. Sua empresa pode querer manter estoque de tesouraria como uma maneira de absorver o excesso de dinheiro, especialmente se você sentir que seu estoque é underpriced. Você também pode acumular ações em tesouraria para usar posteriormente para opções de ações de funcionários ou bônus de ações restritas. Se você readquirir um número substancial de ações, poderá aumentar os lucros por ação e os preços das ações. O método de custo O método de custo requer que você estabeleça uma conta de estoque de tesouraria. Esta é uma conta contra-equity - o seu saldo reduz o montante líquido de ações em circulação sem alterar o saldo da conta de estoque. Você cobra o dinheiro que gastou reaprovisionando ações para a conta de ações em tesouraria. Você pode reeditar ações em tesouraria. Se você fizer isso por mais do que o custo de reaquisição, você registrar o ganho de capital integralizado. Se você re-emitir em uma perda, você reserva a perda primeiramente ao capital pago e, se necessário, aos lucros retidos. Você pode escolher o método de custo se você não planeja retirar as ações em tesouraria. O Método Par Value Muitos estados exigem ações publicamente emitidas para transportar um valor par, ou declarado. Outros estados permitem ações sem par, mas essas ações ainda podem ter um valor declarado. No método do valor nominal, você carrega ações em tesouraria ao par ou valor declarado, que pode ser uma quantidade muito pequena. Ações ordinárias freqüentemente tem um valor nominal de menos de um centavo por ação. Você cobra a diferença entre o preço de reaquisição eo valor nominal para a conta de capital integralizado adicional. Se você esgotar essa conta, você cobra o saldo de lucros acumulados, que são os lucros acumulados da empresa. O método de aposentadoria construtiva O método de aposentadoria construtiva considera que uma ação readquirida é uma ação de aposentadoria. Portanto, você não carrega ações readquiridas em uma conta de ações em tesouraria. Em vez disso, você reduz diretamente o número de ações emitidas no balanço. Por exemplo, suponha que você recompra 100.000 ações de 1 ação ordinária par, emitidas originalmente para 12 cada, ou 1,2 milhões. Você paga 15 por ação, ou 1,5 milhões, para readquirir as ações. Você reserva o montante nominal, 100.000, contra a conta de ações ordinárias e 1,1 milhões contra o capital pago adicional. Você reservar o custo 300.000 extra para lucros retidos. Estas são todas as transações de débito - eles diminuem o saldo de contas de capital próprio. Você credita a conta de caixa, reduzindo seu saldo em 1,5 milhões. Mais Artigos O que acontece quando uma empresa compra Back Stock O que os efeitos fazer transações de ações do Tesouro têm em uma folha de balanço é a fonte mais cara de capital Ações preferenciais ou ações ordinárias Uma empresa obter uma dedução fiscal para ações restritas Prêmios também Coloque um anúncio classificado no papel ou em linha Coloque um anúncio alvejado em uma seção da especialidade tal como uma publicação semanal ou da vizinhança Assinante Método de estoque de tesouraria O método de estoque de tesouraria é uma abordagem que as empresas usam para calcular a quantidade de novas ações que podem ser potencialmente criadas por ações em circulação não-exercidas, Warrants e opções de dinheiro. As ações adicionais obtidas do método das ações em tesouraria são incluídas no cálculo do lucro diluído por ação (EPS). Esse método pressupõe que os recursos que uma empresa recebe de um exercício de opção em dinheiro são usados ​​para recomprar ações ordinárias no mercado. BREAKING Down Método de Ações em Tesouraria O método de ações em tesouraria diz que a contagem básica de ações usada no cálculo de um EPS de uma empresa deve ser aumentada em decorrência de opções e warrants em circulação que dão o direito a compra de ações ordinárias a preço de exercício Abaixo do preço de mercado atual. Para cumprir os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP), o método das ações em tesouraria deve ser usado por uma empresa ao calcular seu EPS diluído. O método pressupõe que as opções e os warrants são exercidos no início do período de relatório e uma empresa utiliza o produto do exercício para comprar ações ordinárias ao preço médio de mercado durante o período. A quantidade de ações adicionais que devem ser adicionadas de volta à contagem básica de ações é calculada como a diferença entre a contagem de ações assumida do exercício de opções e warrants ea contagem de ações que poderia ter sido comprada no mercado aberto. Exemplo de Método de Ações em Tesouraria Considere uma empresa que reporta 100.000 ações em circulação, 500.000 no lucro líquido do ano passado e 10.000 opções e warrants em dinheiro, com um preço médio de exercício de 50. O preço médio de mercado para o último Ano foi de 100. Usando a contagem de ações básicas das 100.000 ações ordinárias, o EPS básico da empresa é 5 calculado como o lucro líquido de 500.000 dividido por 100.000 ações. No entanto, este número ignora o fato de que 10.000 de ações podem ser emitidas imediatamente como resultado do exercício de opções e warrants no dinheiro. O método das ações em tesouraria diz que a empresa receberia 500.000 em receitas de exercício, calculadas em 10.000 opções e warrants, mais o preço médio de exercício de 50, que pode ser usado para recomprar 5.000 ações ordinárias no mercado aberto ao preço médio de 100 ações. As 5.000 ações adicionais, que representam a diferença entre 10.000 ações emitidas e 5.000 ações recompradas, representam as novas ações líquidas emitidas como resultado do exercício de opções e warrants. A contagem de ações diluída é 105.000, que é a soma de 100.000 ações básicas e 5.000 ações adicionais. O EPS diluído é então igual a 4,76, ou seja, 500 mil do lucro líquido dividido por 105 mil ações diluídas. De acordo com o US GAAP, quando uma empresa tem opções de compra de ações, warrants ou seus equivalentes em circulação, o EPS diluído é calculado pelo método das ações em tesouraria. Em outras palavras, o EPS teria sido se as opções tivessem sido exercidas e a empresa tivesse usado os recursos para recomprar ações ordinárias. A fim de explicá-lo a um leigo, vou beneficiar de um exemplo muito simples, se você já está ciente de Treasury Stock Método, que pode parecer básico. Let8217s começar com uma empresa fictícia com um limite de mercado de 500. Tem 10 partes em circulação cada 50 Também tem duas opções em circulação que dá ao detentor o direito de comprar ações ordinárias em 25 Uma vez que a opção está no dinheiro, o titular pode exercer Esta opção assim que ele compra ações ordinárias em 25. Evidentemente, ele tem que pagar 25 por cada ação que ele quer comprar, no total que faz 50 (2 opção x 25) Então a empresa usa que 50 receitas para comprar 2 ações em troca de 2 opções. Mas como você está ciente que ele só pode comprar 1 ações com o produto que ele recebe do titular da opção. Assim, ele tem que emitir mais uma ação. Ergo, o número de ações em circulação aumentará de 10 para 11. O cálculo do Diluído EPS usando o método de ações em tesouraria é baseado no argumento acima. É simplesmente o Lucro Líquido sobre o número de novas ações em circulação (após a conversão das opções) Cálculo do BPA Básico e Completamente Diluído em uma Estrutura de Capital Complexa Existem algumas regras básicas para o cálculo do PSE básico e totalmente diluído em uma estrutura de capital complexa. O ESP básico é calculado da mesma forma que em uma estrutura de capital simples. Os BPAs básicos e diluídos são calculados para cada componente da receita: rendimento de operações contínuas, rendimento antes de itens extraordinários ou alterações nos princípios contábeis e lucro líquido. Para calcular o resultado por ação diluído: BPA diluído (lucro líquido - dividendo preferencial) número médio ponderado de ações em circulação - impacto de títulos conversíveis - impacto de opções, warrants e outros títulos dilutivos Outras formas: (lucro líquido - dividendos preferenciais) Conversão de ações de ações preferenciais conversíveis de conversão de ações de dívida conversíveis emitíveis de opções de compra de ações. Para entender este cálculo complexo, vamos olhar para cada possibilidade: Se a empresa tem obrigações convertíveis, use o método if-converted: 1.Tratamento de conversão ocorrido no início do ano ou na data de emissão, se ocorreu durante o ano ( Aditivo ao denominador). 2.Eliminar despesas de juros relacionadas, líquidas de impostos (aditivo ao numerador). Se a empresa tem ações preferenciais conversíveis, use o método if-converted: 1. Elimine o dividendo preferencial do numerador (diminuir o numerador). 2. Tratar a conversão como ocorrendo no início do ano ou na data da emissão, se ocorreu durante o ano (aditivo ao denominador). Além disso, utilizar a taxa de conversão mais vantajosa disponível para o titular do título. Opções e warrants utilizam o método de tesouraria: 1. Assuma que o exercício ocorreu no início do ano ou data de emissão, se ocorrer durante o ano. 2. Assuma que os recursos são usados ​​para comprar ações ordinárias para ações em tesouraria. 3. Se o preço de exercício do preço de mercado do estoque, a diluição ocorre. 4. Se o preço de exercício gt preço de mercado, os títulos são anti-dilativo e pode ser ignorado no cálculo do EPS diluído. A Companhia ABC tem: - Lucro líquido de 2m e 2m de número médio ponderado de ações em circulação para o período contábil. - Obrigações conversíveis em ações ordinárias no valor de 50.000: 50 em 1.000, com juros de 12. São conversíveis em 1.000 ações ordinárias. - Um total de 1.000 ações preferenciais conversíveis pagando um dividendo de 10 e conversíveis em 2.000 ações ordinárias, com um par de 100 por ações preferenciais. - Um total de 2.000 opções de ações em circulação, 1.000 das quais foram emitidas com um preço de exercício de 10 e as outras 1.000 têm um preço de exercício de 50. Cada opção de compra de ações é conversível em 10 ações ordinárias. - Uma taxa de imposto de 40. - Ações cujo preço médio de negociação é de 20 por ação. Calcular o EPS totalmente diluído Se a dívida for convertida, a empresa teria que emitir mais 50.000 (501.000) ações ordinárias. Como resultado, o WASO aumentaria para 2.050.000. Uma vez que a dívida seria convertida, nenhum interesse teria de ser pago. O juro era de 6.000 por ano. A despesa de juros seria fluir através de acionistas comuns, mas não antes de o IRS obter uma parte dele. Assim, sem impostos, a empresa teria gerado 3.600 (6.000 (1-40) no lucro líquido ajustado WASO: 2.050.000 Lucro líquido ajustado: 2.003.600 Se a ação for convertida, a empresa teria que emitir mais 2.000 ações ordinárias Como resultado o WASO aumentaria para 2.052.000. Como o dividendo preferencial não seria mais emitido a empresa não teria que pagar 10.000 dividendos (1001.000.10). Como os dividendos não são dedutíveis, não há implicações fiscais. WASO ajustado: 2.052.000 Lucro líquido ajustado: 2.003.600 O dividendo preferencial é reduzido a zero, porque os dividendos preferenciais cancelar-se-ão mutuamente para fora seguindo a fórmula diluída do EPS acima (supondo que todas as ações preferenciais É conversível ações preferenciais). Digamos que existem 1.000 opções de ações no dinheiro (preço de exercício lt preço de mercado de ações).Os detentores da opção de ações podem converter sua opt Em estoque para um lucro em qualquer ponto e tempo. Dizer 1.000 opções de ações estão fora do dinheiro (preço de exercício gt preço de mercado de ações). Os detentores da opção de compra de ações não converteriam suas opções, porque seria mais barato comprar as ações no mercado aberto. A opção out-of-the-money pode ser ignorada. As opções dentro do dinheiro precisam ser contabilizadas. 1) Calcule o montante levantado através do exercício de opções: 1000 10 10 100,000 2) Calcule o número de ações ordinárias que podem ser recompradas usando o montante levantado pelo exercício de Opções (encontradas na etapa 1): 100.000 20 5.000 3) Calcular o número de ações ordinárias criado pelo exercício das opções de compra de ações: 1000 10 10.000 4) Encontrar o número líquido pelo qual o número de novas ações ordinárias, criado como resultado do Exceder o número de ações ordinárias recompradas ao preço de mercado com o produto recebido do exercício das opções (encontrado na etapa 2): 10.000 - 5.000 5.000 5) Encontre o número total de ações se As opções de compra de ações são exercidas: adicione o número médio ponderado de ações ao que encontrou no passo 4: 2.052.000 5.000 2.057.000 Totalmente diluído 2.000.000 3.600 - 10.000 10.000 2.003.600 0.974 2.000.000 50.000 2.000 5.000 2.057.000 Apresentação e divulgação Estrutura de capital simples a. O BPA básico é apresentado para o resultado de operações contínuas, lucro antes de itens extraordinários ou mudança de princípio contábil e lucro líquido. B. Relatado para todos os períodos contábeis apresentados c. O EPS do período anterior é atualizado para quaisquer ajustes no período anterior. D. Notas de rodapé são necessárias para divisão de ações e dividendos em ações. Estrutura de capital complexa a. Os resultados básicos e diluídos são apresentados para o resultado de operações contínuas, o resultado antes de itens extraordinários ou a mudança de princípio contábil e o lucro líquido. B. Relatado para todos os períodos contábeis apresentados c. O EPS do período anterior é atualizado para quaisquer ajustes no período anterior. D. São necessárias notas de rodapé para o EPS diluído.